Die Physik des Geldes
James Owen Weatherall
Erfahre, wie die Prinzipien der Physik die Finanzwelt revolutionierten und warum mathematische Modelle trotz aller Krisen der Schlüssel zum Verständnis moderner Märkte sind. Dieses Buch vermittelt dir ein tiefes Bewusstsein für die verborgenen Strukturen des Geldes, damit du Risiken besser einschätzen und die Logik hinter globalen Finanzströmen durchschauen kannst.
Die Geburt der Finanzmathematik
Die Geschichte beginnt mit Louis Bachelier, der die Brownsche Bewegung entdeckte, lange bevor Einstein sie physikalisch erklärte, und damit den Grundstein für die moderne Finanztheorie legte.
Bacheliers Eingebung
Die Effizienz der Märkte
Maury Osbornes Korrektur
Das Casino als Labor
Ed Thorp nutzte physikalische Prinzipien und Informationstheorie, um erst Blackjack und dann die Wall Street zu schlagen, was die Geburtsstunde der Quant-Hedgefonds markierte.
Der Mann für alle Märkte
Das Kelly-Kriterium
Wandelanleihen-Arbitrage
Die Formel des Erfolgs
Fischer Black, Myron Scholes und Robert Merton entwickelten eine Formel zur Bewertung von Optionen, die den modernen Derivatehandel erst ermöglichte.
Das Black-Scholes-Modell
Eliminierung des Risikos
Die 'Griechen' der Physik
Der Aufstieg der Quants
Wenn die Modelle scheitern
Benoit Mandelbrot und andere kritisierten die Standardmodelle. Sie zeigten auf, dass extreme Ereignisse weit häufiger vorkommen, als die klassische Statistik vermuten lässt.
Das Ende der Glockenkurve
Fraktale Märkte
Schwarze Schwäne
Chaos und Vorhersage
Doyne Farmer und Norman Packard nutzten die Chaostheorie, um Muster in scheinbar zufälligen Marktdaten zu finden, und gründeten die legendäre Prediction Company.
Deterministisches Chaos
Die Suche nach Signalen
Algorithmischer Handel
Die Prediction Company
Die Physik der Crashs
Didier Sornette analysiert Märkte als komplexe Systeme und versucht, Blasen und Crashs wie physikalische Phasenübergänge vorherzusagen.
Phasenübergänge an der Börse
Das Drachenkönig-Phänomen
Die Verantwortung der Geeks
Die Zukunft der Finanzphysik
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